Vasco solicita autorização para iniciar processo de revenda da SAF

O Vasco protocolou na Justiça um pedido para obter autorização para dar andamento à operação de UPI Equity, mecanismo que permitirá a revenda da SAF do clube. Caso a solicitação seja aprovada, será aberto um processo competitivo entre investidores interessados na aquisição da sociedade.

Neste cenário, a Almirante Participações, empresa do empresário Marcos Lamacchia, atuará como stalking horse. Isso significa que o acordo firmado entre o Vasco e a companhia servirá como referência para os demais interessados, que deverão apresentar propostas com base nas condições previamente estabelecidas.

Além disso, a Almirante terá o chamado right to match, direito que permite igualar uma eventual oferta superior apresentada por outro investidor e, assim, manter a preferência na negociação.

Entre os principais compromissos previstos no acordo estão um investimento total de R$ 500 milhões no futebol, a quitação das obrigações previstas no plano de recuperação judicial, garantia de receitas suficientes para cobrir as despesas operacionais durante cinco anos, além de investimentos de R$ 120 milhões no centro de treinamento da equipe principal. O documento também prevê restrições à distribuição de dividendos e à venda das ações da SAF pelos próximos dez anos.

Na petição encaminhada à Justiça, o Vasco afirma que as tratativas com a Almirante já estão em estágio avançado e que a abertura do processo para outros investidores será realizada de forma transparente. O clube também sustenta que a criação de uma nova SAF não representa a alienação das ações atualmente ligadas à 777 Carioca, nem interfere na disputa societária existente entre as partes.

Outro ponto destacado pelo clube é a necessidade de receber novos investimentos com rapidez. Segundo o Vasco, a revenda da SAF está prevista no plano de recuperação judicial e é considerada essencial para fortalecer a situação financeira da instituição. A diretoria ainda argumenta que a conclusão da operação durante a atual janela de transferências poderá reforçar o elenco, melhorar o desempenho esportivo e reduzir os riscos financeiros de um eventual rebaixamento, que afetaria significativamente as receitas do clube.

Condições previstas no acordo entre Vasco e Almirante

• Investimento de R$ 500 milhões destinados ao futebol;
• Conversão do empréstimo DIP de R$ 80 milhões em crédito e participação acionária da futura investidora;
• Pagamento das dívidas e obrigações previstas na recuperação judicial;
• Garantia de receitas operacionais suficientes para cobrir as despesas durante cinco anos;
• Investimento de R$ 120 milhões no centro de treinamento do futebol profissional em até dez anos;
• Aplicação de R$ 30 milhões na infraestrutura das categorias de base em dois anos;
• Busca pela captação de R$ 150 milhões em incentivos fiscais ao longo de uma década;
• Realização de aportes extras caso haja descumprimento de metas relacionadas à recuperação judicial, fluxo de caixa ou infraestrutura;
• Proibição da distribuição de dividendos e da revenda das ações da SAF por dez anos;
• Direito de uso prioritário e exclusivo de São Januário até 2030, mediante pagamento anual de R$ 3 milhões, reduzido para R$ 2 milhões caso o estádio seja reformado.

As informações são do Blog Diogo Dantas, do site O Globo.