Os principais pontos da proposta de Lamacchia pela SAF do Vasco

A ESPN obteve as informações sobre a proposta da Almirante Participações e Empreendimentos, do empresário Marcos Lamacchia, para a SAF do Vasco.

Conforme os documentos oficiais incorporados ao pedido de recuperação judicial do Cruzmaltino, a oferta vinculante da Almirante propõe a compra de 90% da SAF, com um investimento de R$ 500 milhões em capital. As quantias serão quitadas anualmente em parcelas de R$ 100 milhões, atualizadas pelo INPC (Índice Nacional de Preços ao Consumidor).

Confira:

Detalhes do investimento

• Conversão de aproximadamente R$ 80 milhões do financiamento DIP (Debtor-in-Possession) já concedido via Banco Crefisa em participação societária na SAF;
• Os R$ 500 milhões devem ser usados exclusivamente no futebol (elenco, comissão técnica e contratações), não podendo ser destinados ao pagamento de dívidas;

Compromissos assumidos pela investidora

• Cumprir integralmente as obrigações do plano de recuperação judicial e demais dívidas tributárias e extraconcursais;
• Manter equilíbrio financeiro por pelo menos cinco anos;

Outros investimentos obrigatórios

• R$ 120 milhões no centro de treinamento profissional ao longo de 10 anos;
• R$ 30 milhões nas categorias de base em até dois anos;
• Estruturação de projetos que possam gerar até R$ 150 milhões em incentivos fiscais ao clube em um período de 10 anos;
• Fazer aportes adicionais se os recursos da Nova SAF forem insuficientes para cumprir essas obrigações, sem aumentar sua participação acionária;

Restrições à investidora

• Não poderá vender sua participação por 10 anos;
• A Nova SAF não poderá distribuir dividendos pelo mesmo período;

Detalhes do processo competitivo

• A proposta da Almirante foi aceita como stalking horse, ou seja, serve como oferta-base do leilão competitivo;
• Ela possui o Right-to-Match: direito de igualar qualquer proposta superior apresentada por terceiros;
• Ela possui Break-Up Fee: se outro concorrente vencer, deverá pagar R$ 25 milhões à Almirante;
• Os demais interessados precisam apresentar caução de R$ 150 milhões para participar do leilão;

A Nova SAF receberá

• Todo o departamento de futebol do Vasco;
• Contratos de atletas e comissão técnica;
• Contratos comerciais e de patrocínio;
• Direitos de propriedade intelectual relacionados ao futebol;
• Direitos de uso dos centros de treinamento;

O uso de São Januário

A Nova SAF terá uso prioritário e exclusivo de São Januário para jogos como mandante até 31 de dezembro de 2030, pagando ao clube:

• R$ 3 milhões por ano;
• R$ 2 milhões por ano, caso o estádio esteja em reforma;

Caso a Almirante vença

• Deverá manter uma conta vinculada (escrow) com saldo correspondente a pelo menos três meses das obrigações da recuperação judicial;
• A Crefipar Participações e Empreendimentos S/A e Marcos Lamacchia atuarão como fiadores solidários das obrigações financeiras;

Condições para fechamento

A conclusão da operação depende, entre outros fatores:

• Da aprovação judicial da venda;
• Da realização do processo competitivo;
• Da aprovação pelos órgãos competentes (incluindo Anresf/CBF);
• Da conclusão da due diligence;
• Da solução do acordo envolvendo o Vasco e a 777 Carioca LLC (N.R.: já foi realizado);

Prazo

• Se o fechamento não ocorrer até 30 de setembro de 2026, a investidora poderá prorrogar o prazo ou desistir da operação sem penalidades.

O encontro em que serão apresentadas as propostas pela SAF vascaína

A audiência para receber as propostas está marcada para o dia 25 de setembro , às 14h, na 4a Vara de Empresas da Comarca da Capital. A competição possibilitará que novos participantes apresentem suas propostas, contanto que atendam aos requisitos legais, como oferecer garantias bancárias para garantir dívidas sujeitas a recuperação judicial. A Almirante Participações e Empreendimentos S.A., vinculada a Marcos Lamacchia, serve como a proposta inicial, com a capacidade de cobrir propostas mais elevadas.